【中信银行网上金融商城】*ST川化重整现低价转增 引部分投资者反对


发布时间:2021-04-11 02:40:48 阅读量:5867 作者:敬洪

对于该问题,11月3日至4日,新京报记者多次拨打*ST川化公布的证券代表处电话,均显示忙音中信银行网上金融商城。

“奋斗十年,沾上化哥,回到解放前中信银行网上金融商城。”

这是在*ST川化重整方案公布后,一位股民用戏谑的方式在股吧中留言。

10月27日,处于退市边缘的*ST川化发布确定重整投资人的公告,这是公司能否恢复上市的关键一步。

由于连续三年亏损,*ST川化股票从2016年5月暂停上市。在公司暂停上市前夕,投资者满怀希望纷纷竞购股票,其中不乏一些知名“牛散”,他们希望公司能通过重整,恢复上市,进而实现股价大涨。

9月开始,*ST川化有关重整方案密集发出。其中,*ST川化通过“10股转17.02股”转增方案,新转增的8亿股,悉数让重整方以每股4.3元价格接手。而其暂停上市前的价格为10.27元/股。

中小投资者质疑,重整方案让重整投资方获益巨大,而中小股东成为“被宰对象”。同时,重整投资人从遴选到确认,仅14天时间,有投资者质疑时间过于仓促。

新京报记者查询发现,13家公司组成的重整投资联合体,有7家公司为今年新注册,其中有3家公司均在同一天、同一条街道上注册。作为重整方主投资人四川能投,其控股股东为上市公司第二大股东四川发展(控股)有限责任公司。

看好重整前景中信银行网上金融商城,“牛散”掏千万布局

陈庆桃投资2300万布局川化重整,入手价格在10元以上;徐彬亦投资900万,购买价格平均在8.5元/股。

*ST川化全称为川化股份有限公司,系四川省国资委旗下上市公司,主要生产化肥与化工原料。今年年初,因连续两个会计年度出现亏损,*ST川化频频发布暂停上市风险警示:若2015年度仍亏损,公司将被暂停上市。

4月29日,*ST川化发布2015年年报,公司归属净利润亏损5.65亿元。这已是连续第三年亏损。5月6日,公司公告称,股票自2016年5月10日起暂停上市。股价定格在了10.27元。

实际上,*ST川化被实施暂停上市早被预料到。2015年底,*ST川化发布《关于装置停产暨风险提示公告》,受行业影响,公司装置停产,主营业务停顿。而有的敢于炒作ST股的投资者早在去年已开始布局。

在北京一家国企工作的杨俊(化名),凭借对国企改革的看好,从2015年9月开始买入*ST川化,到今年,他不断加重仓位,持股数量到2万股,平均购入价格在7元/股,花去了他约15万元资金。杨俊说,其中七成资金来源于贷款。押在*ST川化上的2万股,杨俊希望能缓解他的房贷压力。杨俊对*ST川化目标价格为每股20元。

这类投资者愿意相信,这家四川省国资委旗下公司,借助重整,迎来新生。

而最引人瞩目的是两位牛散。从今年年初开始,“牛散”陈庆桃不断扫货*ST川化。2016年一季报中,陈庆桃持股174.2万股,位列*ST川化第八大股东。到半年报,陈庆桃持股数增至238.91万股,晋级第五大股东。

11月4日,陈庆桃告诉新京报记者,他平均每股入手价格在10元以上,投资总额不低于2390万元。

陈庆桃说:他从事多年科研工作,熟悉化工行业,川化股份是一家很老的大企业,因为行业的周期性特征,暂时走下坡路很正常。在陈庆桃看来,和许多ST股票一样,通过重整,*ST川化在清偿债务后,不论是经营现有主业,还是置入新资产,都有望实现业绩稳健增长。

*ST川化半年报中,另一名“牛散”徐彬新晋前十大股东,持股104.91万股。徐彬长期关注ST股票,他告诉新京报记者,研究*ST川化有一年半的时间。“作为国有企业,相信大股东能够挽救这家公司。”徐彬说,自己购买价格平均在8.5元/股,投资总额近900万元。

新京报记者注意到,2月15日,*ST川化接到债权人申请对公司进行重整的通知,此后4个交易日*ST川化连续涨停。从公布通知后至5月10日暂停上市前,*ST川化累计涨幅达59.47%。这或与上述投资者的买入有关。

转增完成复牌后股价或跌2/3

转增股份出售价4.3元/股,低于停牌前10.27元。反对重整方案的徐彬和陈庆桃表示,在出资人会议前曾被劝说投赞成票,不然公司会退市,二人最终投了反对票,方案仍获通过。川化第一、第二股东同受四川省国资委控制。

最近一段时间,股民杨俊焦虑了起来,他原本投资*ST川化缓解房贷压力的计划,可能生变。

进入重整程序的*ST川化,9月7日发布出资人权益调整方案,以现有总股本为基数,按照每10股转增17.02股的比例实施资本公积金转增股本,共计转增8亿股。实施完毕后,*ST川化总股本将由4.7亿股增加至12.7亿股。

*ST川化2015年年报显示,截至去年末,其资本公积金余额约为8.1亿元。

转增后多出来的8亿股如何处理?*ST川化称,重整计划批准后,在法院的监督下通过公开遴选方式确定重整投资人,由后者受让这部分股份,受让价格不低于4元/股。暂停上市之前,*ST川化的收盘价为10.27元/股。

陈庆桃称,一旦转增完成,*ST川化除权后股价会在3元左右。

“这简直是明目张胆地从我们口袋里抢钱。”股民杨俊向新京报记者抱怨说。在9月22日到23日的出资人会议投票环节,杨俊投出了反对票。

常年投资ST股票的陈庆桃,一看到方案出来,就感觉有问题,“从来没有见过这种转增方案,而且都不给现有股东留存,全部送出。”

徐彬也对该方案不满。他说,在此之前,曾有人给他打电话,说服他投赞成票,并告诉他不然公司就会退市。陈庆桃表示,也接到过类似电话。

在出资人会议上,陈庆桃投出反对票。但徐彬与陈庆桃都表示:“否决了也没用”。

在徐彬与陈庆桃看来,公司第一大股东与第二大股东,属于一致行动人,持有上市公司41.6%的股份,虽然他们均在前十大股东之列,但持股比例均在1%以下,相差悬殊。

*ST川化三季报显示,四川化工控股(集团)有限责任公司、四川发展(控股)有限责任公司是公司的第一和第二大股东,持股比例分别是30.53%和11.07%。上述两大股东受同一主体,即四川省国资委控制。

“不论我们投不投赞成票,只要大股东支持,方案通过几乎没有悬念。”徐彬说。

9月下旬,*ST川化出资人会议进行投票。会议上,同意达2.29亿股,占出席会议所有股东所持股份的92.63%。

主投资人控股股东系*ST川化二股东

四川能投为主投资人,其控股股东为*ST川化第二大股东四川发展(控股)有限责任公司,重整投资人从遴选到确认仅14天。

更让部分*ST川化中小股东不满的是,从遴选重整方到确认重整方,不仅设置了高门槛,时间也只有短暂的14天时间。

10月11日,*ST川化发出重整投资人遴选公告。重整方除了需要保证*ST川化能达到上市条件以外,还对今后公司的经营状况做了限定。

10月27日,*ST川化称在10月25日,川化股份经过遴选评审,最终确立了四川省能源投资集团有限责任公司(下简称“四川能投”)等13家公司组成的联合体担任川化股份重整投资人,受让转增股份的均价为4.3元/股。*ST川化转增8亿股,获34.4亿对价款。

四川能投为主投资人。工商信息显示,四川能投从事能源项目的投资与管理,控股股东为*ST川化第二大股东四川发展(控股)有限责任公司,属四川省国资委旗下公司。

除了公司名称以外,*ST川化未披露联合体成员更多工商信息。“转增股份卖给对方,至少得让我们知道对方是谁吧?包括成立时间、资金来源等。”徐彬说。

股东杨俊认为,要有诚意的话,得给一到两个月时间。“短短的两周时间,要一家公司拿出数亿资金,对方肯定要研究且编制文件,做决策,实在太短。”

对于联合体成员,*ST川化在公告中规定,主投资人受让的资本公积金转增股份,在完成利润承诺期以及如果未能满足承诺利润,在完成现金补足差额之前,不得通过二级市场抛售、协议转让等任何方式进行减持。

“还有12家联合体成员股份为何没有锁定?”徐彬说,在公司恢复上市后,这12家没有约束力的公司完全可以在二级市场上抛售套现。

重整方中3家同时成立,注册地在同条街道

工商信息显示,成都百合正信、成都聚兴瑞隆、成都万年长青均成立于今年7月21日,注册地点同为成都市武侯区金航路。

新京报记者查询工商信息发现,重整方13家公司,有7家在今年成立。其中3家注册在成都的公司,成立日期均在同一天,且注册地在同一条街道。

工商信息查询平台企查查显示,重整投资人成都百合正信信息技术合伙企业(有限合伙)(下简称“成都百合正信”)、成都聚兴瑞隆商务服务合伙企业(有限合伙)(下简称“成都聚兴瑞隆”)、成都万年长青企业管理合伙企业(有限合伙)(下简称“成都万年长青”)均成立于2016年7月21日,注册地点同为成都市武侯区金航路。

其中,成都百合正信于10月20日进行过一次工商信息变更,注册资本从此前的1000万元变更为3亿元,同时增加了金元证券股份有限公司、宁夏九鼎盛信投资管理有限公司等股东。成都百合正信自然人股东有牛杰、王伯权、王小曼、李童欣。

成都聚兴瑞隆也在10月20日,将注册资本从此前的1000万元变更为3亿元,股东增加了长城证券股份有限公司。成都聚兴瑞隆自然人股东为胡芮川、罗婉萍。

在10月20日,还进行过工商信息变更的不止上述两家。成立于2016年9月28日的成都南瑞钦企业管理服务合伙企业(有限合伙)(下简称“成都南瑞钦”),增加了多位投资人。至此,成都南瑞钦自然人股东为白光霁、马昌龙两人。

上海鹰雳投资管理合伙企业(有限合伙)也在同日进行出资额变更。

除了上述四家公司在今年新注册外,还有深圳市天润泰安股权投资企业(有限合伙),注册于2016年1月21日,自然人股东为郝丹;深圳华创昌盛投资合伙企业(有限合伙)注册于今年4月4日,自然人股东为蒋小明。

重整方北京国世通投资中心(有限合伙)注册于今年1月22日,股东为北京国世通资产管理有限公司、西藏达孜蜂鸟投资管理有限公司。出资比例显示,西藏达孜蜂鸟远高于前者,西藏达孜蜂鸟股东为刘峰、刘伟两人。

此外,新京报记者还发现,成都聚兴瑞隆的法定代表人深圳市弦丰资产管理有限公司,注册地为深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室。上述地址,与重整方成员深圳市天润泰安股权投资企业(有限合伙)的法定代表人的注册地址一致。

另一重整方成员深圳华创昌盛投资合伙企业(有限合伙)的注册地址也在深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室。

记者通过全国企业信息查询第三方平台天眼查发现,注册在该地的公司数量多达43047家。

对于中小投资者质疑的出售转增股份价格过低、掏空上市公司、主投资人与*ST川化现有股东关系等问题,11月4日,新京报记者拨打了*ST川化重整管理人北京大成律师事务所信息披露电话,对方表示目前不方便接受媒体采访,在法院裁定重整计划后,已经交给上市公司执行,而管理人,主要负责监督。

■ 大事记

2月15日

*ST川化公告称,债权人向成都中院提出对公司进行重整的申请。

3月24日

成都市中级人民法院受理债权人的重整申请,并指定管理人。

5月6日

公司称股票自2016年5月10日起暂停上市。

9月23日

*ST川化召开第二次债权人会议。

9月29日

成都中院裁定批准重整计划。

9月30日

*ST川化发布重整计划。

10月11日

公司发布重整投资人遴选公告。

10月25日

*ST川化确定重整投资人。

■ 焦点

股民称与管理人交涉被呛:“不满意你来拿钱买”

*ST川化重整方案中,转增的8亿股,按照方案中受让价格不低于4元/股的价格计算,可获得至少32亿元资金。

“转增股份变现所得,将用于支付重整费用、共益债务,清偿债权人的债权,剩余部分由川化股份作为后续经营发展资金使用。”*ST川化称。

据*ST川化重整计划,重整期间产生的重整费用、共益债务约0.86亿元。换言之,*ST川化此次至少有31亿元资金用于清偿债权人的债权及后续发展资金。

在陈庆桃看来,上市公司重整主要目的是清偿债务,清偿债务费用占比较大无可厚非。陈庆桃的不满在于,此次重整不仅债务清偿率太高,且剩余资金过多。

重整期间,审计机构对*ST川化予以确认的债务15.13亿元,其中普通债权占比较大,为10.9亿元。

对于普通债权清偿比例,*ST川化对每家债权额100万元及以下的全额清偿,对超过100万元的部分按照50%的比例清偿。

“上市公司重整的债务清偿率要比破产重组清偿率高。”盈科律师事务所全球合伙人王光英律师向新京报记者解释称,重整的清偿率是债权人与债务人博弈的过程,一般清偿率都在六七成比例,如果达不成一致,就会进入破产重组程序。

王光英说,既然出资人会议已经表决通过,重整方案程序上已不存在法律问题了,投资者不满方案,只能上诉解决。

股东徐彬因为不满重整方案,多次向*ST川化管理人进行交涉。11月2日,徐彬告诉记者,他打通了管理人电话,对方告诉他:不满意你来拿钱买?

“他们无非觉得我们没有能力搞这件事情。”徐彬将事情告诉陈庆桃后,陈庆桃表示愿意拿出35亿元资金购买转增股份。

陈庆桃告诉新京报记者,自己手里有许多优质资源,包括一些红筹股回归,通过资产注入,*ST川化完全可以成为一家不错的上市公司。“本身重整是一件很简单的事情,不知道川化为什么搞得如此不堪。”陈庆桃说。

带着陈庆桃的想法,徐彬称在11月3日多次致电*ST川化管理人,对方未接电话。

□新京报记者 徐伟 北京报道

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来自太仓的网友说:评论时间:2021-04-11
我真恨不得剖开我的胸膛,把我爱放在我心头热血最暖处窝着,再不让你遭受些微风霜的侵暴,再不让你受些微尘埃的沾染。 回复
来自西昌的网友说:评论时间:2021-04-11
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  • 来自赣州的网友说:评论时间:2021-04-11
    你知道我,拿起来,放不下,所以请不要再忘记我了。 回复

  • 来自盖州的网友说:评论时间:2021-04-11
    泪水和汗水的化学成分相似,但前者只能为你换来同情,后则却可以为你赢得成功。 回复

来自广丰县的网友说:评论时间:2021-04-10
有些路注定是要孤身一人走的,想要到达繁华,必经一段荒凉。 回复
来自泉州的网友说:评论时间:2021-04-10
突然发现,反过来是死一个散一个。 回复

  • 来自汕头的网友说:评论时间:2021-04-10
    无须刻意铭记无法实现的爱情。无论有什么样的回忆,我们再长大一些的时候,时间就会把回忆里的泪水风干。那时候,回忆里,就只剩下温暖的片段了。 回复

  • 来自永州的网友说:评论时间:2021-04-10
    曾经发生的事都不可能忘记,只是暂时想不起而已。 回复

  • 来自汕头的网友说:评论时间:2021-04-09
    总在不经意的年生,回首彼岸,纵然发现光景绵长。 回复

  • 来自启东的网友说:评论时间:2021-04-09
    我是天空里的一片云,偶尔投影在你的波心,你不必讶异,更无须欢喜,在转瞬间消灭了踪迹。 回复

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