【消费金融产品设计方案】“宝宝们”人气难聚 收益规模双双下滑


发布时间:2020-09-22 21:09:41 阅读量:5101 作者:珹耀

展望后市,由于货币政策的原因,宝宝类产品的收益走低是大势所趋,在此背景下,建议投资者配置收益率和流动性平衡的宝类产品作为现金管理工具来获得稳定收益消费金融产品设计方案。

作为金融创新标杆的宝宝类产品,大红大紫了一阵儿后,如今卸下了理财市场“人气王”的光环。刚刚公布的数据显示,6月份宝宝类产品平均收益率为3.89%,首次跌破4%,有的宝宝收益甚至跌破3%;宝宝产品占1/3的货币基金,规模也较一季度末下降0.25%。收益规模双双缩水,步履维艰的宝宝们路将在何方?

收益规模双双下滑

然而,仅仅风光了一年多,进入2015年,“宝宝”们的收益率与市场规模逐月缩水,双双遭遇“滑铁卢”。根据基金业协会的最新数据显示,至6月底,全市场包括宝宝产品在内的191只货币基金总规模比5月底下降超过千亿元。

从记者采访了解的情况看,目前市场各宝宝产品的规模均出现不同程度的下降。华夏财富宝(爱基,净值,资讯)二季度末规模为487亿元,比一季度末下降58亿元,相比去年一季度末的821亿元规模更是下降了40%。

作为宝宝类产品标杆的余额宝近三个月来规模也缩水近一千亿元。截至目前,余额宝的年化收益率为3.26%。天弘基金相关负责人表示,这个收益率与一年定期存款利率2%差距已接近,倒挂现象在逐渐缩小。

倒挂超高收益不会再有

宝宝初始时,收益率倒挂现象普遍存在。

“那时的宝宝类货币基金一直是基金公司冲管理规模的‘神器’消费金融产品设计方案。”上海证券基金分析师王学磊表示,但是今年随着分级基金横空出世,市场热点转移,各大基金公司开始纷纷追逐这类管理费收入更高,渠道营销成本更低的热点产品。宝宝产品的生存环境大不如前了。

“其实,从去年底开始,股市行情向好,对固定收益类产品的资金分流相当大。”上海一家资产管理公司产品经理说,不光宝宝类产品,包括P2P网贷、银行理财产品都不那么受到投资人关注了。

此外,利率环境对货币基金的发展也至关重要。例如,“美国的Paypal货币基金随着超低利率等宏观金融环境原因,收益率也从2000年5%以上的峰值降至2011年的0.1%,最终也没避免关闭命运。”王学磊表示,宝宝类产品是利率市场化过程中的过渡产品,中国的宝宝产品会否重复美国Paypal货币基金消失的命运?即使不重复,也不会再有远高于一年定存利息那样“倒挂”的超高收益了。

得拼功能性拼便利性

宝宝类产品会销声匿迹吗?专家认为要生存要发展,转型是宝宝们的必由之路消费金融产品设计方案。

“未来的宝宝类产品一定要比拼功能性和便利性,完善现金管理工具的属性,而不是再拼收益率了。”上海某基金公司产品经理表示,货币基金由于投资于短期债券、央行票据、银行存单、同业存款等短期货币工具,因而各家的收益率水平大同小异,所以只能通过增加便捷性、安全性、应用场景等来培养用户黏性延续生命力。

天弘基金相关负责人表示,余额宝上线以来就在不断拓展各种生活场景和消费功能,从余额宝还信用卡到定期转入转出,从零元购机到余额宝买车,又到余额宝买房等,只有通过持续创新才能成为2亿用户消费、理财离不开的便利工具。

虽然近期一些宝宝们收益率纷纷破3%,但是市场上依旧有表现优异的宝宝,截至6月30日,兴全添利宝近一年来业绩在100多只同类货币基金中排名第七。添利宝基金经理张睿表示,“总体来说,一是得益于资产配置节奏的把握,二是在流动性和收益之间的平衡。”

李宁认为,总体来看,金价年末可能会迎来事件驱动性行情,如美国财政悬崖激发避险需求、消费传统造就的实物需求旺季及巴以冲突升温导致油价走升等,而美联储中长期趋向宽松的货币政策为金价提供了坚实支撑,因此,黄金在震荡稳固后,有望向1750-1800美元/盎司发起冲击。

世界银行和国际货币基金组织2011年年度会议全体会议的正式会期为9月23日至25日,当天的新闻发布会标志着年会主要活动基本结束。世行和国际货币基金组织25日将举行金融业研讨会。

@kerr均均:我记得好像不行,去年我去问了,大堂经理说因为我这张卡是全国转账免手续费,所以每年的25元年费和每月3元的短信通知费用都不能免。

黄立冲认为,目前中国的房地产市场泡沫比较严重,“欧美发达国家普遍征收房产税,所以房屋作为投资品的吸引力很低。但中国的情况很不一样,许多人持有几套或多套,因为持有成本太低。所以现在中国面临着这样一个问题,许多房子是空置的,造成了资源的极大浪费。而这些空置房就形成了房产泡沫,解决这个问题的有效方案就是征收房产税,这个大方向不会变。”“房产税一旦推出(当然这个过程是渐进的),那房屋作为投资品的持有成本就大幅增加,从而失去作为投资品的吸引力,房屋需求自然就下降。”黄立冲表示,这种预期正是银行收紧房贷的一个重要原因。

而部分银行采取的“容差还款”方式虽然与“全额罚息”相比较更人性化一些,但普遍只有10元的“容差”额度显得非常“小气”。分析指,“全额罚息”是银行信用卡利润的重要利润来源,各家银行不会轻易取消。

林先生介绍,目前,一年期银行贷款利率是6%,像他这样的小企业借款,不少银行出的价格是在基准利率上上浮30~50%,即便取较高值上浮50%,那一年期的贷款利率也就9%,“如果能在银行借到钱,这个价格都还是能够承受的。绝不会去平台上借款。”

城商银行先打免费体验经济牌,免费品尝,把客人吸引进来后,自然就会有更多更深入的接触。银行也就能派生出更多的盈利机会。与大银行超强的资本实力、偏低的资金成本相比,城商行只能打特色牌方能安身立命。

对于上市公司股权质押类信托收益下行的情况,不同类型资金方的态度明显不一。据 《每日经济新闻》记者了解,不少金融机构和资金较大的投资者往往偏好于单一信托,而这类投资者对信托产品收益的下滑非常敏感。

有消息说,中国(上海)自由贸易试验区总体方案草案目前基本定稿,已走完相关法律程序,最快将于本周正式对外披露。这无疑将打开人民币未来在国际市场上跑马圈地的更大想象空间。按照自贸区的总体方案,区内将在风险可控的前提下实行人民币资本项目的可兑换,并在人民币跨境使用方面先行先试。虽然上海自贸区资本项目的放开只有局部意义,但其所产生的示范效应却难以估量。一个基本的逻辑是,自贸区在上海试点成熟后必将扩展至全国其他地区,资本项目开放的空间也将同时得以延伸,中国在一定范围和一定程度内实现人民币的自由兑换已指日可待。

记者分别以卡内余额5分钱和信用卡透支5分钱为例,咨询了多家银行客服,得到的答复大同小异:卡内若有5分钱余额,大部分情况下,不到一个季度,这张卡就将被银行以小额账户管理费或年费方式扣收。由于银行卡年费大多是10元/年,加上每季度2-3元的小额账户管理费,基本上持卡人拿不到分文利息和本金,而且最后都将面临账户被冻结或销户的结局。但如果是信用卡透支了5分钱未还,则持卡人将按规定被收取罚息和滞纳金。具体来说,若当月透支5分钱在还款日到期仍未还款,信用卡中心将从该笔消费当天开始,以每天万分之五的利息计收罚息,且罚息不封顶。此外,没有达到当月最低还款额的情况下,每月还将按照最低还款额的5%扣收滞纳金,滞纳金最低收取1元,封顶500元。换言之,同样是5分钱,存钱和欠款在银行的待遇相差几光年。李素平回顾从上一轮债券牛市启动(2008年)到此轮债券慢牛行情持续演绎,5年间股债起伏也为投资者甄选长跑健将提供了试金石,具备强者恒强气质的基金系浮出水面。

宝宝 规模 收益

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来自绵阳的网友说:评论时间:2020-09-22
最美好的事,是看到了某人的微笑;而更美好的事,是他是因你而微笑。 回复
来自张家口的网友说:评论时间:2020-09-22
最美好的事,是看到了某人的微笑;而更美好的事,是他是因你而微笑。 回复

  • 来自老河口的网友说:评论时间:2020-09-22
    为你写的心情,改的签名,为你设定的隐身可见…这些你会知道吗?我希望能通过我的一点动作,让你懂得我的心。 回复

  • 来自杭州的网友说:评论时间:2020-09-22
    如果两个人注定要在一起,最终他们总会找到方法找回彼此。 回复

来自白银的网友说:评论时间:2020-09-21
一个人变强大的最好方式,就是拥有一个想要保护的人。 回复
来自洮南的网友说:评论时间:2020-09-21
生活有时会逼迫你,不得不交出权力,不得不放走机遇,甚至不得不抛下爱情,你不可能什么都得到,生活中应该学会放弃,就像清理电脑中的文件一样。人生,就是一步一步走,一点一点扔,走出来的是路,扔掉的是包袱。这样,路就会越走越长,心就会越走越静。 回复

  • 来自大庆的网友说:评论时间:2020-09-21
    我能给你的,只有一杯咖啡的温暖,在心里祝福你,不要灰心,不要放弃。忍住眼泪抬起头,微笑着踏在真实的土地上前进。 回复

  • 来自新泰的网友说:评论时间:2020-09-21
    当你必需为一段爱情做承诺时,一切其实都已结束,当你必须为一段婚姻作承诺时,一切才刚开始。 回复

  • 来自岳阳的网友说:评论时间:2020-09-20
    生活中的不如意,非常不值得我们去气馁、去悲伤、去失望。换一种方法,换一种态度,换一种角度看世界。生活中的不幸也许会变成人生最明亮的明灯,呈现在眼前的便是一个精彩纷呈的世界。 回复

  • 来自长春的网友说:评论时间:2020-09-20
    我亦未尝不私自难受,但实因爱你过深,不惜处处顺你从着你,也怪我自己意志不强,不能在不良环境中挣出独立精神来。 回复

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